期货的套期保值和套利有什么区别?比较好说深入一点,谢谢!
操作方式不同：套期保值需在期货和现货市场同时建立反向头寸；期现套利则通过捕捉不同市场 、合约或品种间的价差进行交易。风险特征不同：套期保值的风险主要来源于基差（期货与现货费用之差）的变动；期现套利的风险则主要来源于价差预测的准确性 。
交易目的本质不同 套期保值：以转移现货费用风险为核心 ，通过期货与现货反向操作对冲风险 ，追求“锁定成本/利润”，例如生产商卖出期货锁定销售价 ，采购商买入期货锁定采购价 。
目的不同套期保值的根本目的是规避现货费用波动风险 ，通过期货市场建立反向头寸，对冲现货头寸的潜在损失 ，其核心是“保值 ”而非盈利 ，利润预期较低。例如，企业为锁定原材料成本或产品售价 ，会通过期货合约抵消现货费用波动的影响 。
不同期货市场） 。依据不同套期保值依赖期货与现货费用变动的一致性 ，两者趋势 、幅度越接近，效果越好。而套利交易依赖费用的不合理偏差，如期货与现货价差、期货合约间价差等 ，偏差越大 ，套利空间越大 。例如，玉米淀粉与玉米的套利中 ，当淀粉费用显著高于“玉米费用+加工成本 ”时 ，即存在套利机会 。
套期保值（对冲交易）和套利的核心区别在于目的 、操作方式 、风险特征及市场作用不同。
2009年沪铜期货持仓限制调整清单
〖壹〗、009年沪铜期货持仓限制调整清单如下：持仓上限与市场总持仓量挂钩的调整规则沪铜期货持仓上限与市场双边总持仓量直接关联 。当市场双边总持仓量达到或超过12万手时，个人投资者的限仓比例为单边持仓量的5% ，具体计算方式为：12万手×5%=6000手 ，即个人单边持仓不得超过6000手 。
〖贰〗 、世界铜期货的持仓限额规定世界铜期货（INE）的限额标准显著高于沪铜，但仍有阶段限制：一般月份：持仓限额为7万手 ，买入3000手未超限。交割月前一个月：限额降至3500手 ，此时操作仍合规。交割月份：限额为700手 。若在此阶段买入3000手，超出部分将触发强制平仓等监管措施 。
〖叁〗 、沪铜交易存在以下限制：持仓限制。为了避免市场操纵和过度投机 ，沪铜期货对投资者的持仓量进行限制 。这种持仓限制根据不同的投资者类型和交易时段有所不同 ，确保市场运行的稳健性 。交易时间限制。沪铜期货的交易时间是在特定的时间段内进行的，一般在工作日进行，非工作日或特定时间段会暂停交易 。
CU0810是指什么啊?急!
Au0806是指上海期货交易所黄金期货合约 ，交割月份为2008年6月 ，依次类推；后面的数字代表的是交割月份，前面的字母是黄金期货合约的代码 。多谢提醒！差点误人子弟。
为何期货市场上的铜合约价和现货费用不一样
〖壹〗、理论上来说 ，期货铜的费用通常会高于现货铜 。假设你打算在未来三个月内买入一定量的铜 ，无论是自用还是出售，现货铜的持有成本包括储存和保管费用 。然而 ，如果你选取在期货市场买入三个月后的合约 ，你只需要等到交割时支付货款，而在这期间无需支付任何额外费用。因此 ，期货费用通常是基于现货费用加上持仓成本形成的 。
〖贰〗 、交易方式不同：简单说现货一手交钱一手交货 ，买卖双方都觉得都可以就成交 。但是期货市场目的不是为了得到实物，是担心现货商品未来上涨或下跌制定的合约 ，因此可以套期保值也可以套利。交易场所不同：期货交易市场灵活多变 ，不受到交易时间，地点的影响，可以选取任意地方交易。
〖叁〗 、首先 ，交易机制不同 。期货铜是在期货市场进行交易 ，交易双方约定在未来某一特定时间以约定费用交割一定数量的铜 。这使得期货费用包含了对未来费用的预期因素。而现货铜是即时交易，费用反映的是当下市场的供求状况 。例如 ，当市场预期未来铜的需求会大幅增加时 ，期货费用可能会提前上涨，因为投资者提前布局 。
〖肆〗、首先是市场供需关系 ，若现货市场铜供应紧张 ，需求旺盛，现货费用可能高于期货费用 ，差价为正；反之 ，若供应过剩，需求不足 ，期货费用可能高于现货费用 ，差价为负。其次是宏观经济形势，经济增长强劲时，对铜的需求增加 ，会影响差价走向 。
请问我在09年7月买入期货cu0907应何时卖出为什么
随时都可以卖出 ，但现在已经是7月了 要交割了，个人是不允许持仓进交割月的 。
为了避免到期时小麦费用下跌（如果到时小麦费用上涨 ，他就不用担心了） ，他同时在郑州期货市场上卖出了明年7月交割的强筋小麦合约WS0907共10手（每手10吨共100吨），开仓费用是1600元/吨 ，按照10%的保证金比例计算 ，支付保证金6万元。
